伊朗战争与霍尔木兹海峡封锁引发的连锁反应已从能源领域向半导体制造扩散。据行业媒体报道，用于晶圆蚀刻与清洗的关键材料无水氢氟酸（Anhydrous Hydrogen Fluoride）价格面临显著上行压力，韩国存储芯片制造商预计在6月或7月开始感受到成本冲击，此次成本变化可能引发内存与存储产品的新一轮提价。
供应链传导：从硫磺到无水氢氟酸
无水氢氟酸由萤石与硫酸反应制成，而硫酸主要来源于原油和天然气精炼过程中回收的硫磺。伊朗战争导致该国及邻近地区的石油化工产能受损，硫磺供应随之减少。中国作为全球最大的无水氢氟酸出口国，同时面临硫酸供应紧张——硫酸广泛用于化肥、钢铁制造及电池正极材料生产，中国因此已开始限制无水氢氟酸及硫酸的出口，推动国际价格持续走高。
目前韩国化工企业仍在吸收原材料上涨成本，但《The Elec》报道指出，随着成本持续积累，预计在6月或7月，化学品供应商将把涨价压力转嫁给下游的存储芯片制造商。届时，芯片生产端的原料支出将明显增加。
成本压力逼近韩国存储制造商
无水氢氟酸在半导体制造中用于去除晶圆表面的氧化层与金属离子污染物，是蚀刻和清洗工序中不可替代的化学品。存储芯片对成本极为敏感，韩国是全球DRAM与NAND闪存的主要生产基地，三星、SK海力士等厂商对无水氢氟酸的用量庞大。一旦化学品采购成本显著上升，将直接挤压利润空间，厂商往往通过上调产品定价来对冲成本。
报道称，此次无水氢氟酸价格涨势已延续数月，但霍尔木兹海峡封锁导致的关键原料供应缺口最终迫使价格突破临界点。中国出口收紧加上国际硫磺市场吃紧，韩国化工企业的议价能力大幅削弱。如果短缺局面延续，存储芯片价格在2026年下半年将面临明显上涨压力。
全球供应链的脆弱性再受警示
此次事件再次凸显了半导体行业“及时生产”（Just-in-Time）模式面临的地缘政治风险。霍尔木兹海峡作为全球能源运输咽喉，其封锁不仅影响原油与天然气的直接供需，更通过硫磺—硫酸—无水氢氟酸的产业链传递，最终作用于高端芯片制造。当关键材料依赖少数供应来源且运输通道高度集中时，任何局部冲突都可能引发全行业的成本动荡。
目前无水氢氟酸的涨价尚未全面传导至终端存储产品，但化学品供应商对存储制造商的价格调整窗口即将打开。根据行业媒体报道，双方将在未来数周内开始新一轮合约谈判，成本上升几乎必然反映在成交价格中。对于下游企业而言，存储采购成本的波动将在下半年逐步显现。
本文参考来源：Tom's Hardware
